疫情影響創投投資佈局 產業新創更要加速數位轉型

新冠肺炎重創全球經濟發展,各行各業因產業發展特性而有不同的影響。相較於觀光、航空等產業因鎖國而造成的立即衝擊,根據國外多個調研機構統計,由於VC、創投在基金募集、投資等都需要半年以上的準備期,因此今年第1季所受影響不大。

台杉投資總經理翁嘉盛表示,各國祭出的居家隔離及境外封鎖政策,致使VC無法就投資案進行實地查核,現階段VC的工作重點在協助已投資的公司因應疫情變化、調整營運佈局。而在整體產業發展上,因疫情封閉經濟活動而衍生出對雲端、軟體及線上服務的需求大增,產業必須從數位轉型的角度思考未來營運模式;這也勢必成為VC未來投資的重點領域。

為使國內創投業了解國際創投近來變化及該如何調整「後」新冠肺炎疫情的投資佈局,台杉投資日前邀請美國專業財經資料數據分析公司:PitchBook兩位資深研究員,James Gelfer、Paul Condra,以2020年第一季的統計資料舉辦線上座談:「台杉投資創投觀點-疫情衝擊下新創投資的挑戰與機會」。

PitchBook於2006年創立於美國西雅圖,專門收集、分析私募股權基金、創投、併購等相關數據,其資料庫是了解國際創投市場走向及趨勢的最佳工具。根據該機構的統計,美國的VC在2020年第1季的投資金額雖然比去年同期略為減少,但比起上季(2019第4季)仍是呈現出上升的趨勢。而對新創生態圈所關心,VC未來有多少錢可以投資的基金募集情況,好消息是,美國VC在2020年第一季完成了62支基金共210億美金的募資。

無論是募資的基金數或是基金額度,都比去年同期(2019Q1)大幅成長。但,由於美國在今年第一季時所受到新冠肺炎衝擊不大,第二季之後的VC募資情況能否持續成長或是會轉為保守,是創投及新創圈關注的重點。

與會者皆認為,各國的封閉隔離政策,對VC及新創在運作上造成最直接的影響。以矽谷為例,境內封閉政策確定延長到五月底,大型活動被禁止,室外的社交距離若未保持180公分將受罰,實體活動都轉為線上。但由於創投有多數案源是來自其它創投推薦,或是透過活動現場的觀察主動發掘新案源,這些運作模式在線上活動都被受限。再者,實地查核是VC在做投資時盡職調查很重要的步驟, 封閉隔離期間也無法進行,就算新創團隊有再好的技術,對VC來說還是無法結案投資。

翁嘉盛說,這次疫情對新創生態、產業未來佈局影響深遠。2003年SARS疫情以東亞為主,當時沒有大規模的隔離封鎖措施,中國的GDP也僅佔全球4%。2008金融海嘯主要是來自金融體系崩潰造成的經濟衰退。這兩次事件並沒有改變全球經濟生產及分工模式。然而,隨著中國世界工廠崛起,中國的GDP到2019年已經佔全球16%,比2003成長了7.3倍。

他指出,但是,近來先是在疫情爆發之前的美中貿易戰影響產業生產基地的佈局。疫情的停工隔離政策又形成廠商供應鏈重組、資金緊縮、遠距、雲端工作的經濟消費模式調整。「現在VC都要求新創團隊提出面對後疫情、新的市場經營策略。」畢竟在產業發展上,這波疫情已經帶動起在醫療生技、智慧科技、軟體服務(SaaS,Software as a Service)等領域的需求,並將成為VC新的投資佈局。

翁嘉盛以美思科技(MedicusTek),台杉投資物聯網基金所投資的智慧醫療感測床墊公司為例表示,該公司的床墊結合物聯網技術,用人工智慧來解決病人的照護,減輕護理人員負擔,產品銷售主力是醫院。創辦人之一即為近來積極替台灣在防疫成果國際發聲的史丹佛大學醫學院政策成果暨預防中心主任王智弘(Jason Wang)。「這次疫情反而意外開發出美國長照機構、居家照護對智慧感測床墊的產品需求。」

翁嘉盛進一步解釋,美國的安養院、長照機構陸續傳出護理人員為避免染疫而離職、罷工,照護人力極度短缺。此床墊用大數據分析臥床者的行為,照護人員可透過遠端程式監控臥床者的需求,減少不必要的接觸。該公司另外開發的居家智慧照護App,則是可以用手機掌握長者夜間睡眠狀況,提供即時離回床及離座等安全資訊,用科技輔助因為疫情而必須從醫院或是長照機構改為居家照護的家庭。

翁嘉盛說,這波疫情改變了人們的生活方式、經濟行為,「產業結合智慧科技的數位轉型、軟體服務及其衍生出對資訊安全的需求、醫療生技產業都將是未來發展重點。」他也提醒,這波因為疫情而帶出的產業轉型挑戰與機會,不只新創要把握,企業也可利用企業創投(CVC)投資相關技術領域具潛力的新創,「趁危機來轉機」。不但可藉此帶動母公司轉型,亦可切入到新興世代科技市場,應該要積極把握。

文章來源:https://udn.com/news/story/7241/4555961?from=udn-ch1_breaknews-1-cate6-news