黃齊元理事長的話
理事長的話：行動支付,台積電/中興,台積電／日本,寧德時代 ,iPhone,動視暴雪,亞馬遜,
行動支付
新冠肺炎疫情帶起「零接觸」商機，使用行動支付成為新常態，資策會產業情報研究所（ＭＩＣ）昨公布調查，疫情期間使用行動支付的前三大原因，依序為方便（百分之六十三）、優惠（百分之四十七）與衛生（百分之四十一），其中優惠因素較前年下降百分之七，顯示用戶對於行動支付的訴求產生轉變，而衛生因素增幅最高，上漲百分之十四，反映出對於無接觸需求高度重視。
根據ＭＩＣ調查，行動支付也是疫情期間消費者使用頻率增加最多者，有近六成消費者提升使用頻率，而增加實體卡比率者有百分之三十四、電子票證增加百分之二十八，減少頻率最多者為現金。
我們的看法:
第一、新冦疫情加速數位轉型。
第二、台灣落後亞洲國家甚多。
第三、現在全力追趕。
第四、銀行和電子支付，今年還會快速成長。
台積電 中興
台積電接單再傳捷報。日經新聞報導，在美國政府持續打壓華為之際，大陸第二大電信設備製造商中興通訊正悄悄提升其晶片設計能力，並委由台積電以7奈米代工晶片，同時採用台積電先進封裝技術，後續可望持續延伸至更先進的製程。
市場研究機構LightCounting的首席分析師泰拉爾（Stephane Teral） 表示，華為仍然是大陸最大電信設備製造商，但中興在大陸境內市占率估計已從2020年的30%，攀升至去年的35%。
我們的看法:
第一、中興是大陸僅次於華為的第二電信設備供應商。
第二、美國打擊華為，但後面廠商反而受惠。
第三、手機OPPO、vivo成長明顯。
第四、中興非常依賴台積電7奈米技術。
台積電／日本
晶圓代工龍頭台積電、日本索尼半導體解決方案公司（Sony Semiconductor Solutions Corporation，SSS）及電裝株式會社（DENSO）於15日共同宣布，電裝株式會社將投資台積電於日本熊本設立並擁有多數股權的晶圓製造子公司JASM（Japan Advanced Semiconductor Manufacturing）少數股權。
台積電位於日本的JASM晶圓廠計畫將於2022年開始興建，並於2024年底前開始生產。為滿足市場需求，除了先前宣布的22奈米及28奈米製程，該晶圓廠亦將進一步提升其製造能力，提供12奈米及16奈米鰭式場效電晶體（FinFET）製程的專業積體電路製造服務，並將月產能提高至5.5萬片12吋晶圓。
我們的看法:
第一、日本電裝投資台積電，意義非常重大。
第二、著眼於汽車晶片。
第三、未來台積電客戶合資將是趨勢。
第四、在德國也可能和汽車廠合資。
寧德時代
韓國市場研究機構SNE Research於7日公布，A股上市的寧德時代2021年全球動力電池裝機量高達96.7GWh，市占率為32.6％，連續第五年排名全球第一。
受到中國市場快速增長的推動，中企的市占率均呈現上升趨勢，寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科、遠景動力及蜂巢能源都上榜。其中，比亞迪排名第四，裝機量為26.3GWh，市占率8.8％。其餘四家中企分別排行第七名至第十名，市占率合計為7.2％。
在六家中企中，除了遠景動力以外，另外五家公司的動力電池裝機量年增率均超過100％。其中，寧德時代、比亞迪的電池裝機量年增逾167％，蜂巢能源裝機量年增430％。
另一方面，寧德時代1月27日公告，受惠於新能源車及儲能市場滲透率提升，帶動電池銷售增長，預估2021年淨利年增150％至195％，達到140億元至165億元。但與寧德時代類似，A股上市的鋰電池類股也陷入業績亮眼甚至多家公司淨利翻倍，但股價持續低迷的窘境。
我們的看法:
第一、寧德時代市值一定會進一步提升。
第二、南韓LG新能源市值已躍居第二。
第三、大陸有強大的電池產業。
第四、比亞迪也不容忽視。
iPhone
蘋果（Apple）將推出感應支付功能「Tap to Pay」，號稱企業和零售商只要使用iPhone，就可接受顧客的Apple Pay、非接觸式信用卡和簽帳金融卡以及其他數位錢包，形同把iPhone變成行動收銀機，毋須安裝額外的支付終端設備。
蘋果8日表示，iPhone本身就能夠當作終端支付設備，不需加裝任何硬體。顧客只須將自己的裝置靠近商家的iPhone，就可以進行無接觸支付，全美各地數以百萬計商家，從小型企業到大型零售商都能使用自己的iPhone接受顧客付款，不再需要依賴電子支付公司Block等第三方業者的支付終端設備。
我們的看法:
第一、蘋果加入電子支付市場。
第二、以軟體功能，即能作為終端支付設備。
第三、台灣掀起電子支付大戰。
第四、蘋果在金融科技有其影響力及主宰地位。
動視暴雪
股神巴菲特的柏克夏海瑟威公司申報文件顯示，該投資公司去年第四季逢低買進電子遊戲大廠動視暴雪（Activision Blizzard）價值約10億美元的股票。隨後微軟在今年1月中以687億美元併購這家電玩大廠，一旦此案完成，巴菲特將豪賺一筆。
此外，蘋果仍是柏克夏最大持股。截至2021年12月31日止，柏克夏持有動視暴雪約1,466萬股，價值約9.75億美元
我們的看法:
第一、巴菲特很少投資新經濟相關產業。
第二、這次居然押對寶。
第三、在動視暴雪被併購前一個月投資。
第四、而且動視暴雪並非是業界龍頭，只能說運氣太好。
亞馬遜
亞馬遜（Amazon）業績亮眼帶動4日股價狂飆，市值一日激增1,913億美元，創下美國上市公司單日市值最大增幅紀錄。
另一方面，外媒引述消息人士指出，亞馬遜有意收購美國健身器材公司派樂騰（Peloton），持續拓展醫療健康業務。
亞馬遜的單日市值增幅已經超過網飛（Netflix）、AT＆T，和摩根士丹利等大型企業的市值。
亞馬遜目前公司市值達1.6兆美元，為美國市值第四大企業，排在蘋果、微軟和谷歌母公司Alphabet之後。
我們的看法:
第一、亞馬遜上次併購Whole Foods並不成功。
第二、健身器材對家庭來說是關鍵設備。
第三、但蘋果也有可能競標。
第四、Peloton難逃被併購的命運。
資料來源：整理摘錄自外媒報導及黃齊元總裁部落格
