新聞輯要之黃齊元總裁觀點
微軟 ,民企前三強,東協,虛擬人,比特幣支付,Netflix,亞馬遜,巴菲特,全球IT支出
微軟
微軟將以687億美元收購遊戲大廠動視暴雪（Activision Blizzard），可能成為美國科技業史上最大手筆收購案，展現搶攻元宇宙市場的企圖心。儘管這筆交易因規模龐大，勢必引發全球反壟斷監管機構嚴加審查。
遊戲是微軟的兩大元宇宙主打領域之一，微軟表示：「這次收購將使本公司在行動端、個人電腦、遊戲機和雲端的遊戲事業加速成長，並提供搭建元宇宙的基石。」
我們的看法：
第一、這是一筆元宇宙相關的交易。
第二、微軟最大膽的賭注。
第三、微軟要拉開和臉書的距離。
第四、微軟CEO納德拉的遠見令人佩服。
民企前三強
胡潤研究院19日發布一份大中華地區500強民企榜單，按照2021年底企業市值或估值排名。榜單顯示，騰訊控股過去1年市值跌去1兆元（人民幣，下同），但仍以3.9兆元蟬聯大中華價值最高的非國有企業，台積電以3.7兆元價值排名第2，阿里巴巴價值跌去一半至2.5兆元，排名下降至第3。從行業來看，其中醫療健康上榜71家，能源行業上榜46家，成為500強企業最多的前兩大行業。從總價值占比來看，以騰訊、字節跳動為首的傳媒和娛樂行業，以阿里、美團為首的零售行業，還有醫療健康和半導體行業的總價值占全榜單的比例都相對較高。
前100強 台企占11家。除第2名的台積電，還有聯發科（第21）、鴻海（第27）、台塑化（第49）、富邦金（第50）、中華電（第57）、國泰金（第64）、南亞塑膠（第83）、台達電（第84）、台塑（第87）以及長榮海運（第92）。
我們的看法:
第一、所有大陸互聯網平台市值均大跌。
第二、阿里已跌掉60%市值。
第三、台積電現在規模早已是亞洲第一。
第四、只是今年不好把台積電放在“中國”第一。
東協
CRIF中華徵信所18日指出，2021年全體上市公司（含KY股）在東協十國認列的轉投資收益估達3,117億元，不僅創下歷史新高，較2020年認列收益的951億元更大幅成長228％，全年成長超過兩倍。
中華徵信所指出，2021年有望年增逾2倍的數值部分來自估測，CRIF中華徵信所的推算依據是用「已有資料揭露」的全體上市公司2021年前三季在東協十國加總投資的1,151家轉投資事業，認列投資收益達2,347.09億元，較2020年同期的認列投資收益610.24億元成長284.62％。上市公司在東協投資的1,151家公司中，有獲利的公司只有420家，虧損公司為335家；另外有396家公司認列投資收益則為零。
我們的看法:
第一、東南亞投資收益因為航運大爆發。
第二、東協收益其它大部分是來自電子產業。
第三、電子股只是將東南亞作為工廠。
第四、傳統企業應加速東南亞布局。
比特幣支付
比特幣以外的加密貨幣使用率陡升，原因之一是愈來愈多企業開始使用穩定幣進行跨境支付。在主要加密貨幣價格下跌時，消費者也較傾向改用穩定幣，因為這類代幣的價格相對穩定。
Bitpay表示，2021年與Bitpay合作的商家使用比特幣的數量，占加密貨幣總使用量的比率驟降至65%，遠低於2020年的92%。乙太幣使用率為15%，穩定幣則占13%，狗狗幣、柴犬幣及萊特幣等在去年剛加入Bitpay的其他數位代幣，占比為3%。根據Bitpay官網數據，比特幣上月支付占比更降至57.9%。
我們的看法:
第一、加密貨更加普及。
第二、但比特幣比例正在下降。
第三、雖然比特幣交易金額增加。
第四、但乙太幣可能是更佳媒介。
Netflix
儘管新冠疫情還沒告終，但來自串流影音巨擘Netflix與居家運動業者派樂騰（Peloton）的最新資訊卻顯示，疫情帶給「居家避疫」類股的光環正在減弱。Netflix預期本季新增訂戶數為至少十年來第1季最少，股價21日早盤崩跌23%；派樂騰更因傳出正在停產部分器材，被迫發布初估財報以安撫投資人。
Netflix在21日美股盤後公布，去年第4季每股盈餘為1.33美元，高於分析師預估，營收為77.1億美元，符合預期，單季淨新增828萬名付費訂戶數戶，卻少於Netflix原先預測的850萬人。這家串流巨頭去年全年增加1,820萬名訂戶，比前年的歷史新高水準大減約50%。
Netflix表示，成長趨緩的原因一些地區的總經環境艱困，以及首度坦承同業競爭加劇可能正略為影響成長，但該公司重申對其業務的長期展望。
我們的看法:
第一、Netflix是典型防疫概念股。
第二、但現在受惠疫情比重大幅降低。
第三、上季Netflix受惠於「魷魚遊戲」。
第四、但Netflix不可能永遠有超級影集。
亞馬遜
亞馬遜第一家實體服飾店將於今年開張，與眾不同的是採用高科技。常務董事瓦森（Simoina Vasen）說：「除非確定某項服務能大幅改善顧客體驗，否則我們的實體零售店不會提供。」
這家籌備中的實體服飾零售店，稱為「亞馬遜風格」（Amazon Style），坐落於洛杉磯市附近，占地3萬平方英尺（2,787平方公尺），比典型百貨公司小。展示品掛在衣架上，顧客先用亞馬遜行動應用程式（App）掃描上面的條碼，再選擇想要的顏色和尺寸。若想試穿，必須虛擬排隊等候，輪到時以智慧手機開鎖進入試衣間。瓦森形容，「這好比一個魔法衣櫥，內含似無止盡的品項可供選擇。」
我們的看法:
第一、亞馬遜不斷創新零售。
第二、亞馬遜不是每個事業都成功。
第三、亞馬遜四年前進軍生鮮零售業並不如想像的成功。
第四、但這次進軍服飾業仍引人注目。
巴菲特
彭博資訊報導，「股神」巴菲特執掌的波克夏公司，計劃支出39億美元於美國愛阿華州的投資風力與太陽能發電計畫，這項計畫的規模預料會是再生能源產業數一數二大。
波克夏旗下的中美能源公司（MidAmerican Energy）19日發表聲明說，這項名為「Wind Prime」的再生能源計畫將生產2,042 MW（megawatt，百萬瓦）的風力電力、與50 MW的太陽能電力，足以供應60萬戶家庭的用電。該公司還計劃資助協助碳捕捉、儲能和小型核反應爐相關技術的研究。
巴菲特曾表示，預期這個電力事業可以在愛阿華州實現「風力自給自足」。中美能源19日說， Wind Prime計畫將協助該公司提供的再生能源電力，相當於愛阿華客戶的全年用量。
我們的看法:
第一、巴菲特很少投資新能源。
第二、20多年前曾投資中國石油。
第三、巴菲特不太關注ESG。
第四、但這個陸上風電投資規模是美國最大。
全球IT支出
全球疫情延燒兩年後，商業型態改變促使企業擴大投資IT服務及雲端軟體，估計將使今年全球IT支出成長5.1％至4.5兆美元，創下歷史新高。
研究機構顧能（Gartner）在最新報告中預期，今年全球IT支出成長率將超越疫情前水平，主要是因為雲端軟體及企業IT服務需求大增。顧能預期在遠距辦公成為常態的情況下，今年企業通訊服務支出將達1.5兆美元，是全球IT支出當中比重最大的項目。
其次，包括企業管理服務及顧問服務在內的IT服務支出，將在今年成長7.9％至1.3兆美元。包括雲端軟體及雲端服務在內的企業軟體支出將在今年成長11％至7,500億美元，成為今年全球IT支出成長率最大的項目。
我們的看法:
第一、全球企業正在加速雲端化。
第二、主要動力來自新冠疫情。
第三、IT服務業市場需求大增。
第四、台灣IT和電子業2022業績看好。
資料來源：綜合整理外媒報導及黃齊元總裁部落格
